Alternatywne inwestowanie w nieruchomości – krótki przewodnik

Nie każdy może dzisiaj pozwolić sobie na inwestycyjne kupno mieszkania lub domu. Jednak, jak pokazuje rynek, istnieją różne sposoby lokowania kapitału w nieruchomościach. Nawet wtedy, gdy nie stać nas na własny budynek pod wynajem. Eksperci Fidom, zachęceni popularną ostatnio inwestycją Rafała Zaorskiego w apartament Złota 44, przejrzeli sposoby alternatywnego inwestowania w nieruchomości. Przeczytaj artykuł i dowiedz się, jak zabezpieczyć swoje oszczędności przed inflacją.

Od kilku dni opinia publiczna w Polsce żyje niecodziennym pomysłem Rafała Zaorskiego, słynnego inwestora, który zdecydował się podzielić najdroższy apartament w Polsce na 20000 części i przeprowadzić tym samym „eksperyment społeczny”. Znany finansista kupił w czerwcu 2022 roku całe piętro w wieżowcu Złota 44 w Warszawie za blisko 23 miliony złotych. Teraz, po nieco ponad roku planuje go sprzedać, jednak nie będzie to taka zwykła transakcja. Z najnowszych doniesień wynika, że apartament zostanie sprzedany, jednak nie jednej osobie.

Nieruchomość ma zostać podzielona na… 20 tysięcy udziałów. Nowi właściciele otrzymają klucze i wpisy do księgi wieczystej – zapewnia w mediach Zaorski. W połowie ostatniego tygodnia grudnia nabyciem części nieruchomości zainteresowanych było ponad 3700 osób, które chciały zakupić ponad 35800 udziałów, czyli więcej, niż jest dostępnych. Całkowita wartość takiej transakcji, o ile dojdzie ona do skutku, opiewa na kwotę ponad 100 mln złotych. Choć działanie finansisty celebryty nosi znamiona eksperymentu społecznego, to dzisiaj można inwestować w nieruchomości w bardzo różnorodny sposób. Więcej o alternatywnych metodach lokowania kapitału przeczytacie w naszym artykule.

Fundusze inwestycyjne REIT

W ostatnich latach rośnie liczba Real estate investment trust, czyli funduszy inwestycyjnych, które lokują kapitał inwestorów właśnie w nieruchomościach. Funkcjonowanie REIT polega oczywiście na wspólnym inwestowaniu, dlatego jest on dobrym wyborem dla graczy, którzy nie mają na tyle wysokiego kapitału, by nabyć nieruchomość samodzielnie. Zebrany w ramach REIT kapitał daje inwestorom możliwość rozproszonego inwestowania w różnorodne sektory rynku nieruchomości. Inwestycje te obejmują powierzchnie biurowe, sklepowe, przemysłowe, magazynowe, hotele, a nawet nieruchomości gruntowe. Co roku inwestorzy cieszą się z dywidendy, która zazwyczaj wynosi kilka procent, stanowiąc regularny dochód z ich zaangażowania.

Jednym z kluczowych wyróżników REITs jest możliwość notowania tych funduszy na giełdach papierów wartościowych. To oznacza, że inwestycje w nieruchomości stają się dostępne na rynku publicznym, umożliwiając inwestorom swobodne kupno i sprzedaż udziałów w REIT. Oprócz corocznych dywidend, inwestorzy mogą również odnieść korzyść z potencjalnego wzrostu wartości akcji, co dodatkowo zwiększa atrakcyjność tego rodzaju inwestycji. Warto zaznaczyć, że mimo że całkowita stopa zwrotu z inwestycji w REITs rzadko osiąga dwucyfrowe wartości, to składa się na nią regularna dywidenda oraz potencjalny wzrost wartości akcji. Ta kombinacja czyni REITs atrakcyjnym wyborem dla inwestorów poszukujących stabilnych dochodów z nieruchomości, jednocześnie czerpiących korzyści z elastyczności notowań na giełdzie.

Społeczne inwestowanie w nieruchomości – crowdfunding

Crowdfunding nie jest w Polsce nowością, ale w sektorze nieruchomości wciąż nie zdobył ogromnej popularności. Dlatego, decydując się na inwestycję na rynku pierwotnym i wtórnym (!) w Wrocławiu, konieczne jest poszukiwanie alternatywnych metod pozyskania kapitału. Jednym z takich rozwiązań może być tzw. crowdfunding nieruchomości.

Jest to forma inwestycji skierowana przede wszystkim do indywidualnych inwestorów dysponujących relatywnie niewielkimi kwotami. Cały proces odbywa się za pośrednictwem specjalnie do tego przeznaczonych platform internetowych. Takie rozwiązanie cieszy się ogromną popularnością zagranicą, głównie z powodu niskich wymagań finansowych stawianych inwestorom indywidualnym. Należy jednak zaznaczyć, że stopa zwrotu z takich inwestycji zazwyczaj nie osiąga imponujących wartości. Mimo to, crowdfunding nieruchomości pozostaje fascynującą alternatywą dla tych, którzy chcą uczestniczyć w rynku nieruchomości, nie inwestując od razu dużych sum pieniędzy.

Akcje spółek z branży budowlanej i deweloperskiej

Ostatnią opcją związaną z potencjalnym wzrostem cen nieruchomości jest inwestycja w akcje spółek deweloperskich. Tego rodzaju inwestycja wiąże się jednak z istotnym ryzykiem z powodu procyklicznej natury tych firm. W okresie boomu na rynku nieruchomości, akcje spółek deweloperskich mogą odnotowywać znaczne zyski, ale w przypadku spadku wartości nieruchomości, ich kursy mogą opadać bardziej dynamicznie niż ceny nieruchomości. Mimo to, inwestowanie w akcje deweloperów ma swoje zalety, takie jak wysoka płynność większości spółek deweloperskich oraz niskie koszty transakcyjne związane z kupnem i sprzedażą akcji. To sprawia, że inwestycje tego typu są dostępne dla szerszego grona inwestorów, choć jednocześnie wymagają one od nich starannej analizy rynku i gotowości na ryzyko.

Podsumowanie

Reasumując, pomimo ograniczeń finansowych, istnieją różne sposoby lokowania kapitału w sektorze nieruchomości. Nietypowy eksperyment społeczny Rafała Zaorskiego rozbudził zainteresowanie opinii publicznej rynkiem inwestycji alternatywnych. Dla osób chcących lokować swój kapitał cząstkowo, istnieją fundusze inwestycyjne REIT, które umożliwiają inwestowanie w różnorodne sektory nieruchomości, a także społeczne inwestowanie w nieruchomości poprzez crowdfunding. Choć te formy inwestycji w Polsce nie są jeszcze szeroko rozpowszechnione, to mogą stanowić intratną alternatywę dla inwestorów chcących zaangażować się w rynek nieruchomości.